广东新风口私募证券投资管理有限公司
联系人:温小姐
电话:020-85655680
传真:020-85655689
网址:www.xfkfund.com
地址:广州市天河区珠江新城兴民路222号富力天盈广场西塔3403
有一个很有趣的现象,美股公认的十年期长牛仍在迭创新高,灵魂所在是科技创新互联网新经济,苹果案例和巴菲特投资故事一度成为美谈,攀上苹果产业链的中国概念股也当仁不让地出了不少大牛股,然而,十年河东,十年河西,最牛的十倍股信维通信近两月大跌40%成为戴维斯双杀的最佳教材,苹果新机销售不畅是这个正在上演的双杀案例的唯一注解,安洁科技、长盈精密、歌尔股份等苹果概念股纷纷大跌无一幸免,这个市场现象提示我们,市场泡沫所在之处,市场风险无处不在。
与此同时,另一个截维斯双击正在上演,银行AH股本周再度大涨,大摩发表报告表示,随内地推进金融去杠杆,预测利率会处于高水平一段较长时期,内银股未来净息差可望扩阔,净息差逐步扩阔对内银股价最为有利下,大摩上调内银股目标价介于11%至52%,以反映帐面值估算伸延至2018年,及较高盈利表现,大摩将工行(01398)目标价由7.6元升至9.2元;建行目标价由9.2元升至11.9元;中行(03988)目标价由5.7元升至6.4元;农行目标价由5.2元升至6.5元。四大国有行评级皆维持“增持”。牛啊!将金融去杠杆都解读成利好了,同样的去杠杆背景下,地产去化加快、销售新高,煤炭钢铁有色周期行业供给侧改革成果显著、利润大增,所有这一切都为银行经营业绩做背书,银行的坏账因素是不是过度担忧了,七倍的PE、交通银行0.8倍PB,贵阳银行超20%的增长,画面实在太美,所以戴维斯双击来了。
所以现在阶段应该将注意力集中在行业和公司的自身基本面上;回避戴维斯双杀,拥抱戴维斯双击,是下周的最佳策略。